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投行新手必看，九大投行与精品投行谁更适合你？

2024/09/27|大白鹅大老师|

01 FA是什么？

首先，先给大家科普一下，FA全称是Financial Advisor，翻译过来就是“财务顾问”。不过，在咱们的语境下，更准确地说是风险投资财务顾问。他们主要为企业在一级市场（也就是非公开市场）融资，提供专业的第三方服务。简单来说，FA就是连接企业和投资人之间的“红娘”，或者更形象一点，是资本市场的“房产中介”。他们的职责是对接项目和资金，帮助双方找到最合适的合作伙伴。

FA在整个融资过程中，扮演着润滑剂和翻译器的角色。他们不仅要理解企业的需求，还要懂得投资人的偏好，在双方的沟通中起到关键的桥梁作用。可以说，没有FA的存在，很多好项目可能就此埋没，而有潜力的投资也可能错失良机。

02 九大投行 vs 精品投行：究竟有什么区别？

说到投行，很多人第一反应就是高盛（Goldman Sachs）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、摩根大通（J.P. Morgan）等国际巨头。这些被称为九大投行（Bulge Bracket）的机构，几乎垄断了全球范围内的大型投融资业务。然而，除了这些“巨无霸”之外，还有一些专注于某一领域、业务精深的投行，它们就是精品投行（Boutique）。那么，九大投行和精品投行究竟有什么区别呢？我们从几个方面来看看。

从业务规模和范围来看，九大投行是投行界的“航空母舰”，业务范围广泛，覆盖了投资银行业务的各个领域，包括股票发行、债券发行、并购重组、资产管理、财富管理、咨询服务等等。他们拥有庞大的客户群体和业务网络，能够为全球的企业和机构提供全方位的金融服务。相比之下，精品投行更像是精干的“驱逐舰”。它们专注于某一项或几项业务，并在这些领域做到极致。例如：

●Evercore：专注于并购、战略咨询、结构调整和资本结构优化。

●Greenhill：自称为“独一无二”的投行，专注于并购服务，已经有20年的历史。

●Cowen：在医疗健康领域具有深厚的专业知识。

●Harris Williams：在并购重组的顾问咨询业务上名列前茅。

●Lazard：除了并购重组外，还利用其在公司财务方面的研究优势发展了资产管理业务。

●Jefferies：侧重于服务中小型企业和客户。

如果说九大投行是“大而全”，那么精品投行就是“小而美”。九大投行的业务广度无人能及，但精品投行的业务深度也令人惊叹。

然后是客户群体和服务模式，九大投行的客户多为大型跨国企业、政府机构和高净值个人。他们提供的是综合性的金融解决方案，满足客户在不同阶段、不同领域的需求；精品投行则更专注于特定行业或特定类型的客户。他们深入研究行业动态，拥有专业的团队和丰富的资源，能够为客户提供量身定制的服务。例如，在一项复杂的并购交易中，精品投行可能在行业分析、估值、谈判策略等方面比大型投行更有优势。

再来看看组织结构和企业文化，在九大投行，由于机构庞大，层级复杂，员工可能只是庞大机器中的一个螺丝钉。决策流程相对较长，创新有时会受到限制。而在精品投行，团队更为精简，组织架构扁平化。员工有更多的机会直接参与高层决策，施展个人才能。企业文化更强调专业性、合作性和灵活性。

最后是招聘需求和职业发展方面，九大投行每年在全球范围内招聘大量的应届毕业生和有经验的专业人士。由于业务线广泛，岗位种类繁多，进入九大投行被视为职业发展的“黄金跳板”；精品投行由于业务专注，招聘量相对较小。但他们对人才的要求却更高，通常需要应聘者在特定领域有深厚的专业知识和实践经验。进入精品投行，意味着你需要具备更高的专业水准，但也有机会在特定领域成为专家。

03 为什么要关注精品投行？

说到这里，可能有小伙伴会问：“那我为什么要关注精品投行呢？九大投行不是更有名气，更有资源吗？”

确实，九大投行的名气和资源都是不容小觑的。但是，精品投行也有其独特的优势：

●专业深度：在某些特定领域，精品投行的专业水平甚至超过九大投行。

●成长机会：在精品投行，你有机会接触到更核心的业务，更快地提升自己的能力。

●企业文化：更灵活的组织架构，更人性化的管理方式，让工作体验更佳。

●客户关系：精品投行更注重与客户建立长期、深度的合作关系，这有助于拓展你的人脉网络。

04 如何选择适合自己的投行？

如果你正在考虑进入投行行业，那么在九大投行和精品投行之间做选择时，可以考虑以下因素：

●职业兴趣：你是希望成为某一领域的专家，还是更喜欢广泛的业务体验？

●职业目标：你希望在大机构中稳步发展，还是在小团队中快速成长？

●企业文化：你更适应严格的层级管理，还是扁平化的工作环境？